導讀:6個月的“速度與激情”終是迎來了賽場的“年中考”,不妨先看看整個市場上半年的發(fā)展態(tài)勢,再聊聊怎么沖刺下半程,融入新發(fā)展模式。
雖然喊著“時光時光慢些走”,總覺得有事情還沒有做完,有目標還沒有實現(xiàn),但是——
2022上半年,再見吧!
6個月的“速度與激情”終是迎來了賽場的“年中考”,環(huán)保企業(yè)即將陸陸續(xù)續(xù)公布2022半年報,還是很讓人期待的。畢竟,2021年,整個環(huán)境行業(yè)企業(yè)的“期終測驗”成績單還是讓人捏了一把汗的。
據(jù)全聯(lián)環(huán)境商會對176家環(huán)境上市企業(yè)的盤點來看,近3成企業(yè)營收下滑,近四成企業(yè)凈利下滑,增收不增利現(xiàn)象進一步突出。一方面,項目推進和訂單獲取面臨壓力,另一方面,企業(yè)成本剛性上漲,兩個客觀因素之外,還有“競爭加劇”的內(nèi)壓在側(cè),業(yè)內(nèi)都期待,企業(yè)“憋”著的這股勁兒能在2022年全面釋放。
既然“閱卷時間”還沒到,不妨先看看整個市場上半年的發(fā)展態(tài)勢。
上圖列了部分預(yù)算規(guī)模較大的中標項目,包括108億的長江宜都項目,57億的大同生態(tài)修復項目,而上半年10億級的中標項目還有不少,如14億的江西海綿城市項目,17億的唐山環(huán)衛(wèi)項目,21億的珠海水環(huán)境綜合項目,近22億的陽城垃圾綜合處理項目等等。
整個上半年,無論是污水處理,還是垃圾處理,以及環(huán)衛(wèi),綜合服務(wù)項目的需求還是可見旺盛的。其中,有兩個發(fā)展趨勢非常顯著:①環(huán)衛(wèi)一體化項目體量愈發(fā)可觀;②EOD項目刷足了存在感,上圖8個超級項目EOD占了25%,預(yù)算金額占比更是達到了40.6%。
據(jù)E20研究院的粗略統(tǒng)計,2022年上半年,國內(nèi)環(huán)衛(wèi)市場開標項目153個,合計金額達587億,同比增長了68.13%和65.35%。而特大項目頻出這個特點顯著,數(shù)據(jù)顯示,上半年10億級環(huán)衛(wèi)項目開出了10個,盈峰環(huán)境和僑銀股份則分別以55億和45億多的合同額位列半程賽冠亞軍。
(盈峰環(huán)境上半年億級項目中標情況,圖源:中國固廢網(wǎng))
(僑銀股份上半年億級項目中標情況,圖源:中國固廢網(wǎng))
風勁角弓鳴,EOD項目的崛起,顯然算得上不出所料。一個從公益模式和商業(yè)模式中破界而來的新型合作模式獲得了國家高位推動,尤其是2021年的《關(guān)于建立健全生態(tài)產(chǎn)品價值實現(xiàn)機制的意見》、《關(guān)于同意開展生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)(EOD)模式試點的通知》落下了實錘。
環(huán)衛(wèi)風頭正盛,水務(wù)市場一如既往,垃圾焚燒又如何呢?
相比2021年上半年“新增市場萎縮” “龍頭效應(yīng)不減”,今年的關(guān)鍵詞恐怕要給“縣域突起”了。
垃圾焚燒市場新增項目數(shù)量“三連降”,這與垃圾焚燒處置能力已基本能滿足垃圾處置需求,并且逐步轉(zhuǎn)向多元化的資源利用方向有直接關(guān)系。而大中城市焚燒能力的逐漸飽和,也意味著下沉市場的潛力會加快釋放。E20研究院匯總發(fā)現(xiàn),上半年幾乎有8成中標項目都在縣級或三四線小城鎮(zhèn),更是佐證了前述觀點。同時從地域分布上看,南方市場更為活躍。
(圖片來源:中國固廢網(wǎng))
此外,《關(guān)于推進以縣城為重要載體的城鎮(zhèn)化建設(shè)的意見》以及《關(guān)于推進開發(fā)性金融支持縣域生活垃圾污水處理設(shè)施建設(shè)的通知》接連下發(fā),更是為下半年的縣域市場擴容增添了不少籌碼。
告別與重逢,2022下半年!
以史為鏡,可以知興替。2022年前6個月自此成為歷史,下半年的征程順勢打開,馬不停蹄就要進入新一輪排位賽,環(huán)保企業(yè)“知興替”了嗎?
前文對于上半年市場行情的概述也能一定程度上給下半年的發(fā)力點一些提示,另外我們可以再篩選一下哪些區(qū)域有明確的綠色風向標了。
江蘇——“環(huán)保擔”
“環(huán)保擔”政策的出臺,為大中型環(huán)保項目享受“普惠”金融政策架起了橋梁,聯(lián)系2018年開始實施的“環(huán)保貸”政策,雙軌并行、功能互補,對環(huán)保這個“燒錢”的行業(yè)來說簡直不能更友好。江蘇財政廳已經(jīng)確認,3年內(nèi)要爭取實現(xiàn)100億元的融資規(guī)模目標。
山東——網(wǎng)建
山東省《城市市政公用設(shè)施網(wǎng)建設(shè)行動計劃》明確,將在“十四五”期間完成8個方向的4897億元投資,其中城市供水節(jié)水網(wǎng)預(yù)計投資331億元;城市污水處理網(wǎng)預(yù)計投資232億元;城市內(nèi)澇治理網(wǎng)預(yù)計投資365億元;城市環(huán)境衛(wèi)生網(wǎng)預(yù)計投資200億元;城市園林綠化網(wǎng)預(yù)計投資525億元。
湖南——全域大花園
圍繞“建設(shè)全域美麗大花園”,湖南“夏季攻勢”將集中完成10個方面3593項治理任務(wù),出臺了“十四五”長江經(jīng)濟帶城鎮(zhèn)污水垃圾處理實施方案”,確定了N個目標,包括新建與改造污水管網(wǎng)5000公里,新增生活污水處理能力105萬立方米/日以上,縣以上城市新增污泥無害化處置能力1000噸/日,生活垃圾焚燒處理能力達3.49萬噸/日,廚余垃圾處理能力達0.52萬噸/日等。
云南——1000億
“到2025年,環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達到1000億元以上,年均增長15%以上”,一錘定音。云南將建設(shè)一批環(huán)保產(chǎn)業(yè)示范基地和特色產(chǎn)業(yè)園,在稀貴金屬及有色金屬回收利用、節(jié)能環(huán)保裝備制造、九大高原湖泊和重點流域水環(huán)境保護治理、硅鋁磷產(chǎn)業(yè)廢氣資源化及溫室氣體協(xié)同減排、土壤污染治理和生態(tài)修復、大宗固體廢物綜合利用等方面培育一批帶動力強的龍頭企業(yè)、“專精特新”企業(yè)。
......
抓得住重點,才能守得住機遇。我國政策大方向仍會以實現(xiàn)“雙碳”目標為核心,加快完成可持續(xù)、高質(zhì)量經(jīng)濟發(fā)展模式的轉(zhuǎn)型升級。去年,財政部已經(jīng)下達合計650億的生態(tài)環(huán)境治理資金預(yù)算,近期再次下達了水污染治理、大氣污染治理、節(jié)能減碳、黃河流域生態(tài)保護等領(lǐng)域的合計百億+中央預(yù)算,從地域?qū)用婵粗攸c向北方地區(qū)傾斜。
南方市場活躍,北方市場“受寵”,一碗水倒也端得還算平。從縣域污水處理和垃圾處理市場、EOD項目、黃河流域和長江流域治理、環(huán)衛(wèi)市場、鹽湖提鋰以及各大價值高地中尋求突破之余,也要認清新競爭格局和發(fā)展模式。
沖刺下半程,融入新發(fā)展模式
上圖簡要回顧一下2022上半年幾項比較典型的,涉及控股權(quán)變更的并購事件,也能略反應(yīng)出環(huán)保市場目前格局變換仍在企穩(wěn)的路上。
以強強聯(lián)合為目的(如紫金礦業(yè)收購龍凈環(huán)保),以跨界為導向(如沐邦高科收購豪安能源),以固本順延為考量(如維爾利收購寶旺),激烈的競爭環(huán)境倒逼環(huán)保企業(yè)逆水行舟,跨界搶道也讓競爭格局更加變化莫測。不僅如此,不少因為各種原因終止收購交易的案例也為市場敲響了警鐘。
葛洲壩生態(tài)終止受讓博天環(huán)境股份,揚子新材終止與濱南股份股權(quán)合作,國中水務(wù)終止收購鵬欣高科100%股權(quán)及鵬騰農(nóng)業(yè)100%股權(quán),中金環(huán)境終止收購無錫工廢公司、固廢公司100%股權(quán),中國水業(yè)集團附屬深圳新中水終止收購廈門十方55%股權(quán),一系列“買來賣去”猜不到結(jié)局的劇本,揭示了行業(yè)錯綜復雜的競爭邏輯。
同時,無論是國資央企的強勢“圈地”,還是省級環(huán)保集團的橫空出世,都意味著環(huán)保行業(yè)發(fā)展新模式或?qū)⒊B(tài)化。
2022年上半年,又有3家新省級環(huán)保集團成立——山東省環(huán)保發(fā)展集團有限公司、湖北省生態(tài)環(huán)保有限公司、山西低碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)集團有限公司。截至上半年結(jié)束,全國已成立或者已有計劃的省級環(huán)保平臺企業(yè)規(guī)模粗略統(tǒng)計,更新為31家。
環(huán)保行業(yè)商業(yè)模式變了,業(yè)界喊出了這個核心觀點。“地方平臺公司唱主角,專業(yè)運營公司當配角”這個形容很生動,不過略有偏頗,“平臺公司+專業(yè)企業(yè)”新趨勢這種說法倒是值得認同。
一方面,地方平臺公司“攬活兒”能力沒話說,不過從專業(yè)度和經(jīng)驗上來看都略顯不足;另一方面,專業(yè)企業(yè)的建設(shè)和運營模式成熟,管理和技術(shù)更是專業(yè)的,雙方成為“利益共同體”的條件理論上是成立的。實際上,從目前眾多環(huán)保項目聯(lián)合體陣容來看,或許這種新模式的探索已經(jīng)有了雛形。
這就讓人想到長江環(huán)保集團曾說:“我們發(fā)揮的作用就是組織協(xié)調(diào)、帶動引領(lǐng)各方專業(yè)人士做專業(yè)的事,我們來并不是跟大家搶利益、搶蛋糕的”,現(xiàn)在看就特別能夠理解。
總之,核心就一句話,你若盛開,蝴蝶自來。環(huán)保企業(yè)在動蕩的大環(huán)境中,變換的發(fā)展形勢中,以及激烈的競爭格局中,仍需要立足核心技術(shù)優(yōu)勢,強化品牌建設(shè),考量長遠增長空間,合理配置資產(chǎn)結(jié)構(gòu),保持清醒的認知和明確的定位。